最新观点
短周期而言,目前外部公共卫生事件仍旧处于快速蔓延阶段,对美国、欧洲等地区经济冲击将是显性的,而由于目前海外市场的高不确定性,A股也变得不稳定,尤其道琼斯指数创历史两周内四次熔断,每次对A股市场冲击是显性的。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】周一晚间,美联储宣布一系列刺激市场新计划,来支持经济,包括了开放式的资产购买,扩大货币市场流动性便利规模,同时为确保市场运行和货币政策传导,将不限量按需买入美债和MBS。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)但美股并未因此出现大幅度反弹,反而再度创出年内新低,显然目前市场并不担忧美股的流动性风险,更为担忧的还是疫情失控的可能性,从而面临较大的经济大幅衰退风险,进而引发一系列连锁反应。而对于A股来说,美股每一次的暴跌对A股投资者心里层面都将是一次考验,尤其是北上资金的撤离,进一步的加大了指数的波动风险,但目前A股点位区域已经并不具备有持续大幅暴跌的基础,大概率已经处于阶段性调整的尾声,所以每一次的恐慌盘,也是一次低吸的机会。
主题追踪
今日关注:5G、券商、大消费
昨日主题:流感、转基因主题领涨,光刻胶、半导体主题跌幅居前
1)5G:万马科技、科信技术领涨,催化剂:3月19日,中国移动在财报推介材料中介绍,公司2020年资本开支预算为1798亿元,5G相关投资计划约1000亿元。2019年中国移动完成5G相关投资240亿元,公司力争2020年底5G基站规模累计达到30万站以上,实现地级(含)以上城市规模商用5G。
2)流感:以岭药业、精华制药领涨,催化剂:近日,新冠肺炎在全球蔓延较快,短期还没有看到趋势拐点,部分对新冠肺炎有效的药品需求增加。
3)转基因:登海种业、北大荒领涨,催化剂:,3月22日,农业部预测,今年农业病虫害偏重,具体到小麦就是条锈病和赤霉病,从玉米上看主要就是草地贪夜蛾的威胁。针对病虫害偏重的形势,农业农村提前制定预案,提前下拨防控资金,做好物资准备,及时组织了冬春季防治,基本做到了应防尽防,防治的农药总体是够用的。
热股鉴赏
中国平安(601318):转型成效渐凸显
主要逻辑和观点:公司是行业龙头企业,保险、银行、资管业务保持稳健发展,公司未来将继续深化“金融+科技”,将创新科技聚焦大金融资产、大医疗健康两大产业,并应用于五大生态圈为公司未来发展奠定了基础,同时科技板块进入资本市场收获期。平安好医生,平安医保科技和陆金所搭乘行业东风,具有优质流量,且行业壁垒较高,看好后续价值爆发,建议投资者加以关注。
风险提示:疫情未能得到有效控制、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期