我们以“沪股通”、“深股通”日度持股数量为基础,构建了针对各主要指数、行业、板块的“北上资金”跟踪数据库。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
6月北上资金继续净流入527亿。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)6月A股市场表现强于海外市场,6月万得全A收益率为6.8%,道琼斯指数收益率为-1.4%,标普500收益率为-1.2%。A股市场中又以中小板和创业板表现最为抢眼,中小板和创业板在6月分别取得11.7%和13.7%的收益。这一表现与北上资金的流入也非常吻合,6月北上资金净流入527亿元,较5月多增226亿元。(图表1)
分市场看,6月北上资金更加青睐中小板、创业板。从6月净流入资金占持仓的比例来看,中小板最高为6.7%,创业板次之为4.3%,远高于深市主板和沪市的0.6%和2.6%。北上资金继续维持近期风格,更加青睐中小板和创业板。深市主板虽然是目前北上资金持仓比例最高的板块,但近几月北上资金流入乏力,6月北上资金流入深市主板仅19亿元,远远低于其他板块。(图表2、图表3、图表4错误!未找到引用源。、错误!未找到引用源。)
分行业看,上游周期、TMT、中游周期及中游非周期环比增幅超过5%,北上资金对行业的持仓边际有所调整。6月北上资金流入情况分行业看,TMT、中游周期和中游非周期维持了近三个月的强势,6月净流入资金占上月持仓占比均超过5%,其中,电力设备和传媒连续两个月流入资金占持仓比例超过10%。值得注意的是有色板块和综合板块在6月受到北上资金大力追捧,这两个行业资金净流入占持仓比例超过20%。前两个月受到北上资金追捧的医药板块在6月北上资金净流入下滑明显,净流入资金占持仓比例由5月的9.3%大幅下滑至1.5%。北上资金持仓占比最高的消费板块6月北上资金流入乏力,其中纺织服装行业北上资金大幅净流出,6月净流出占持仓比例高达12.4%。因此,我们看到,北上资金对目前持仓比例最高的消费和医药板块在6月资金净流入都比较乏力,而对持仓占比较低的上游周期、中游周期都给予一定的增持,表现出一定的风格切换。(图表5、图表6、图表8 )