内容摘要:
【市场表现】
现货方面,近期市场轮动至金融板块,昨日大金融板块爆发,券商股掀涨停潮。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证指数收涨2.13%报3090.57点,创5个半月新高;深证成指涨1.29%报12269.49点,续创4年半新高;创业板指涨0.2%报2424.39点;万得全A涨1.68%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)两市成交额时隔近四个月再度突破万亿;北向资金全天净买入超170亿元,成交额创新高。
期指方面,昨日三大股指期货贴水收敛较快,远月合约大幅收敛。持仓量明显增加,显示市场近期在股指期货的参与度明显提升,
期权方面,从T型报价来看,看涨期权的持仓集中在4300-4400点,成交集中在4300点,看跌期权的持仓相对分散,成交量集中在4100-4200点,从持仓来看,沪深300股指下方的空间有限。30天历史波动率快速攀升,为14.31%(1.39%),昨日波动率上升较快,平值隐含波动率C/P为提升至0.80,看跌期权波动率溢价快速下降,远月和近月的股指期权偏度均下降,投资者对后市的乐观度上升,预计短期内沪深300股指仍然上行空间。
【消息面】
两市上涨家数为1204家,涨停家数为43家,涨跌停家数比上升,市场维持乐观的情绪,赚钱效应很好。沪深300突破年初以来的高位,中证500也突破了5900点的压力线,技术面中性偏多。
近期股指风格轮动至金融地产等板块,昨日上证50和沪深300指数表现强于中证500指数。昨日据彭博报道,中信证券和中信建投已内部同意了一项合并计划,但两家公司回应合并传闻称,未得到任何信息,不过预计行业集中度的提升是未来的趋势。海外方面,美国6月非农就业人口新增480万,创历史新高,预期增305.8万,前值增250.9万。6月失业率11.1%,为连续第二月回落,预期12.5%,前值13.3%。美国在提前复工的帮助下,经济陆续恢复,超出市场预期,昨日美国三大股指集体收涨,纳指再创收盘新高。道指收涨近百点,纳指涨0.52%,标普500指数涨0.46%。
【操作建议】
近期股指量价齐升,但上方压力较强,预计短期能仍有上行势能。
期指方面,目前股指上涨势能较强,建议IC2009多头继续持有。
期权方面,沪深300持续上涨,波动放大,隐含偏度回归常态,看涨情绪一度飙升。当前沪深300即将冲击4400的关键位置,上方压力将逐步显现,当前需谨慎看涨。方向型策略的多头者可构建牛市价差组合继续参与多头行情。做波动的投资者可构建买入跨式期权策略,后续行情收益波动放大将会引起隐含波动率的上升,届时可获取波动率溢价带来的收益。此外,上方4400点的看涨期权持仓和成交量放大,关注4400点多空资金博弈情况。