北上资金:2月24日-28日,北上资金净流出293.41亿元,主要是受海外疫情的影响,全球风险偏好有所回落。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中,沪股通净流出154.44亿元,深股通净流出138.96亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)绝大多数行业为净流出。食品饮料、家电和非银显示净流出较多,分别净流出43.80亿元、30.09亿元和29.66亿元;计算机、电气设备和纺织服装净流入4.31亿元、1.47亿元和0.09亿元。2月28日TOP20重仓股绝大部分被减持,其中上海机场、格力电器和海螺水泥分别减持0.83%、0.52%和0.39%;三一重工和万科A分别增持0.10%和0.03%。
国内资金:两融余额升至11247.27亿元,较2月20日增加350.05亿元。相较上期,绝大部分行业两融余额均回升。其中计算机、通信和电子两融余额回升较多,分别回升73.11亿元、41.89亿元和40.08亿元;休闲服务、汽车和采掘分别回落5.69亿元、2.18亿元和0.72亿元。结合北上资金来看,内外资在电子和通信等行业配置仍存较大分歧,在计算机和休闲服务等行业配置较一致。相较上期,上证50ETF增加1.11亿份,沪深300ETF、中证500ETF和创业板50ETF分别减少1.61亿份、0.55亿份和7.03亿份。
宏观利率:2月24日-28日央行未进行公开市场操作,逆回购到期净回笼3000亿元。2月28日隔夜SHIBOR上升27.3个BP至1.6280%,7天SHIBOR上升12.9个BP至2.3740%。银行间流动性边际收紧,但利率整体保持低位。1年期国债收益率下降0.18个BP至1.9291%,3年期国债收益率下降2.37个BP至2.3831%,10年期国债收益率下降10.94个BP至2.7376%。长端利率持续下行,已逼近2016年低点。3年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差较2月21日分别下降3.85个BP至0.60%、下降4.85个BP至0.77%、下降3.85个BP至0.98%;1年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差较2月21日均分别下降8.60个BP至0.73%、0.85%、0.96%。受益流动性充裕,目前信用利差呈现改善。
风险提示:汇率波动超出预期